9月7日歐美交易時段,國際油價下跌,布蘭特原油期貨下跌0.39美元,結(jié)算價報每桶72.22美元。美國原油期貨最新下跌0.40美元,報每桶68.89美元。此前沙特因爭奪亞洲市場大幅削減對亞洲的原油售價,對需求前景的擔憂重燃,沙特對亞洲買家降價的舉動令產(chǎn)油國發(fā)生激烈競爭的可能性升高,油價承壓走低,這也意味著全球油市進入一個敏感時刻。
與此同時,美國能源部也正在從其戰(zhàn)略石油儲備中釋放越來越多的原油以供應(yīng)亞洲市場,因為,美國墨西哥灣地區(qū)的生產(chǎn)正在努力恢復。
據(jù)路透社在9月6日報道,沙特國家石油公司在當?shù)貢r間9月5日通知客戶,將調(diào)降10月對其最大銷售市場亞洲的所有等級原油官方售價(OSP),降幅至少1美元/桶,根據(jù)路透對亞洲煉油商的調(diào)查,此次降價幅度大于預期。此前該公司的官方售價連續(xù)三個月上漲,由于新冠病毒削弱了全球能源需求,這讓沙特的煉油廠感到不安。
在2021年布倫特原油價格上漲 40%(在2020年油價崩盤之后)之后,歐佩克最近再次將產(chǎn)量提高了40 萬桶/日,沙特發(fā)現(xiàn)自己再次在價格上將失去優(yōu)勢,這種產(chǎn)量的增加意味著失去更多的對價格敏感的石油買家,沙特如果每月定價過高,就有可能疏遠客戶。
而美國當局則希望將油價能維持在低水平,以壓低目前不斷上升的通脹,為經(jīng)濟復蘇提供動力,而以沙特為主導的石油輸出國組織OPEC則希望油價穩(wěn)定,一直通過調(diào)節(jié)油產(chǎn)的方式來支撐油價。
因為,美國是國際能源署IEA最具影響力的成員國,再疊加新冠變種病毒持續(xù)在東南亞和歐美國家蔓延,所以,IEA在9月5日發(fā)表的報告中大幅下調(diào)了2021年的石油需求,并預計2022年重新出現(xiàn)供應(yīng)過剩。
值得一提的是,全球最大的石油消費國美國更是呼吁主要產(chǎn)油國提高產(chǎn)量,以應(yīng)對汽油價格不斷上漲進而推動美國通脹持續(xù)高企,美國認為這對全球經(jīng)濟復蘇構(gòu)成威脅。
美國國家安全顧問批評包括沙特在內(nèi)的OPEC+主要產(chǎn)油國,稱它們導致了新冠危機過后全球原油產(chǎn)量水平不足,美國總統(tǒng)還表示,與OPEC以及盟友產(chǎn)油國接觸是旨在建立結(jié)束反競爭做法的長期接觸,這份不同尋常的聲明加大了國際油價壓力,使得全球油市料將進入一個敏感的震蕩時刻,同時,市場也在等待美國與另一個產(chǎn)油大國伊朗的下一步行動。
而美國總統(tǒng)數(shù)次直言不諱地批評OPEC,把高油價歸咎于該組織,不過,許多OPEC成員國表示,美國對石油制裁政策是全球油價上漲的關(guān)鍵因素,OPEC產(chǎn)油國不會因為美國的壓力而屈服。
事實上,據(jù)美媒AXIOS在一周前的一篇報道中稱,美國國會已經(jīng)開始就圍繞OPEC在國際原油市場的壟斷地位發(fā)起名為N-OPEC的立法行動,對此,渣打銀行在報告中表示,如果NOPEC成為法律,會使OPEC成員國的國家石油公司遭受反托拉斯訴訟。
而目前看起來,在美國通脹數(shù)據(jù)連續(xù)四個月攀升至13年來高位的背景下,美國醞釀的石油領(lǐng)域反壟斷法該被通過的可能性很大,一旦通過,那將打開原油的水龍頭,并造成油價的再一次崩潰。
對此,OPEC明確警告稱,若通過NOPEC法案,那么會使OPEC產(chǎn)油國遭受石油領(lǐng)域的反壟斷法風險,OPEC將會被解散,破壞總的石油產(chǎn)量協(xié)調(diào)機制,失去控制原油定價權(quán)。事實上,一年前,因卡塔爾退出OPEC已再次引發(fā)了外界對該組織解體的擔憂,而沙特官方智庫已經(jīng)在開始研究OPEC解體的后果就是最好的注腳。而據(jù)權(quán)威機構(gòu)預測,美國最快有可能在2035年前徹底擺脫對中東進口石油的依賴。
這種結(jié)果就會使得每個成員國都將會最大程度提高原油產(chǎn)量而搶占市場份額,那么這將重演2013年到2014年油價斷崖式下跌的場景,我們注意到,在上次石油危機中,布倫特原油和WTI原油跌破30美元,同時,更多的以生產(chǎn)頁巖油為主、靠債務(wù)支撐的美國生產(chǎn)商也將會出現(xiàn)破產(chǎn)。我們注意到,在那次石油危機中,布倫特原油和WTI原油跌破30美元(具體數(shù)據(jù)請參考下圖)。
正在這些背景下,沙特一度宣稱或?qū)⒁K止石油美元協(xié)議,不用美元賣石油,熟悉沙特能源政策的人士稱,如果美國通過NOPEC,那么,其將以美元以外貨幣出售石油,他們表示,美元是他們的核心選項。
1974年的石油美元協(xié)議規(guī)定,沙特將以美元計價出售其石油,并將出口石油所獲得的收入扣除進口開支之外,主要用來購買美債,而美國則將向沙特提供經(jīng)濟和安全援助,該協(xié)議促成了美國和沙特之間的經(jīng)濟忠誠,并確保沙特在石油市場上的決定符合美國的經(jīng)濟目標,這其實是削弱了沙特把石油作為經(jīng)濟武器的能力。